El que los principales retailers chilenos contemplen inversiones por más de US$10.000 millones en la región, es sólo una muestra de que la batalla por ganar espacios en los mercados cada vez será más intensa. Un informe de Genesis Consulting & Capital, manifiesta que las mayores tasas de demanda interna de naciones como Perú, Colombia y Brasil, junto con la alta penetración del mercado local –más de 60% en todos los formatos– y las menores proyecciones de crecimiento del país, han pesado en la estrategia de diversificación de estas compañías a nivel regional.
Y el primer golpe lo dio recientemente el holding de Horst Paulmann, Cencosud, al comprar los activos de Carrefour en Colombia en unos US$2.600 millones –con lo que pasaría a tener ventas por US$24.000 millones–, dejando con esta operación en el camino a competidores de talla mayor, como el grupo de origen estadounidense Walmart.
De este modo, a nivel regional, Walmart continúa a la cabeza del retail, y le sigue el grupo francés Casino tras adquirir a mediados de este año la cadena Pão de Açúcar en Brasil. En tercer lugar se ubica Cencosud, quien disputa el tercer lugar con Carrefour, cadena que se ha estado desprendiendo de sus activos en la región. Luego están el conglomerado Falabella, Oxxo de México, y más atrás se encuentra Chedraui, también en la nación azteca, tras su absorción de Carrefour de ese país.
Colombia: La nueva niña bonita
Pero es nada más que el comienzo en el país cafetero. El mismo Cencosud, avisó que está evaluando ingresar con sus tiendas por departamento Paris, su banco y sus centros comerciales a este mercado, agregándolos a estos 92 supermercados –es el segundo operador en el país tras el Grupo Éxito– y a sus locales de mejoramiento del hogar y construcción, Easy. Por lo que la competencia con Falabella y Ripley –que debutará el próximo año–, será punto a punto de participación.
Para el académico de IAE Argentina y del Babson College, Guillermo D’Andrea, Colombia va a pasar a ser una plaza muy competitiva, pues está saliendo de un período de retraso en su desarrollo retail, con una creciente concentración de jugadores en alimentación, donde el líder es el Grupo Éxito, seguido ahora por Cencosud que transformará a Carrefour en Jumbo.
De hecho, respecto al ítem alimentación, la penetración en la población colombiana es de 45% aproximadamente. Considerando esta cifra, queda espacio todavía para adquisiciones de menor relevancia, por lo que las aspiraciones de, por ejemplo, Walmart y Falabella para ingresar con supermercados, es más compleja tras la arremetida de Cencosud. Lo que sí hay es espacio en el resto de los formatos.
Perú en carrera al desarrollo
Por su parte, Perú es un mercado dominado por los retailers chilenos Falabella, Ripley y Cencosud, que operan con sus multiformatos y compiten mano a mano. Sin embargo, aún sus tasas de penetración entre los consumidores son bajas, ya que tomando en cuenta alimentación, es de sólo el 25% con un amplio rango de expansión en cada uno de los desarrollos. Es así como Walmart siempre ha tenido en la mira debutar en estas tierras.
D’Andrea afirma que Perú es el mercado con más carrera al desarrollo en la región, pues por muchos años era el que tenía el menor nivel de modernización, brecha que se está achicando en años recientes. “Es donde más se nota la modernización del retail, casi toda a manos de jugadores chilenos que fueron a potenciar lo que había comenzado el grupo local Wong hace muchos años. Hay algún jugador local como Ace Maestro en mejoramiento del hogar, pero el impulso principal es debido a estos jugadores”, señala.
Argentina con peligro de desapariciones
En Argentina, pese a la crisis económica, están presentes grupos nacionales como Cencosud y Falabella, y extranjeros como Walmart. No obstante, siendo un mercado maduro en el segmento retail –en alimentación la penetración es cercana al 45%–, lo más probable es que se mantenga estable, o que algún jugador todavía desaparezca si se agudiza la situación financiera.
En ese sentido, D’Andrea apunta que es probable que se note una fuerte evolución en el canal tradicional-independiente del país trasandino, que en toda la región todavía tiene espacio para modernizarse, pero con otras condiciones, que compitan de mejor manera con los grandes retailers.
Nuevos mercados bajo la lupa
Los grandes retailers chilenos, en sus aventuras regionales, estudian permanentemente nuevos mercados. Uno de los que más ha sonado es Brasil –Falabella, Ripley y Forus lo tienen en la mira–, donde Cencosud con sus supermercados ya puso su bandera hace cinco años vía adquisiciones, y en el que la penetración en alimentación es de sobre el 50%.
Para D’Andrea, Brasil es un mercado atractivo y a la vez muy complejo, en términos de regulaciones y de operaciones logísticas, un tema crítico para el retail. El prestigio foráneo vale poco allá, y hay algunos jugadores muy buenos y poderosos, como CBD-Casino que absorbió Casas Bahía y Pão de Açúcar, Carrefour y su operación exitosa mayorista Atacadao y Atacarejo, o Magazine Luiza, además de Walmart. “Pero ninguno ha vuelto a intentar la aventura de la tienda de departamento luego del cierre de Mesbla hace años”, agrega.
Asimismo, México también es atractivo para el retail local con una penetración creciente de 45%, y en los últimos diez años muestra señales de modernización. Por un lado, en el sector de alimentación se produjo una concentración, y de ocho jugadores quedaron cuatro. Y las tiendas de departamento persisten; Sears continúa, y otras han comenzado a actualizarse, como Liverpool y Fábricas de Francia en sectores medios; Coppel y Femsa en segmentos de menor precio; Elektra, que vende línea blanca a crédito; las Bodegas Aurrera de Walmart México, y jugadores regionales como La Marina de Colima.
“Cualquier jugador que entre allí va a participar de un proceso duro de concentración antes de que el mercado se estabilice. No olvidemos que fue el primer mercado que abandonó Carrefour en la región. Tal vez una estrategia posible sea la adquisición, como hizo Walmart con Cifra, su mejor operación en el extranjero hasta la fecha”, apuesta D’Andrea.
America Retail 06/11/2012 (ver noticia)
